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成长与收入基金:投资者的全面指南
11个月前前 通过 Victoria Ivanova

成长与收入基金:投资的双峰

在金融世界中,复杂性与机遇并存,成长与收入基金是一种独特的投资工具组合。它们专为精明的投资者而设计,平衡潜在资本增值的刺激与稳定的收入。本全面指南将带您深入探索这些金融工具的内涵、运作方式和实际案例,为您提供全新的视角。

成长与收入基金的核心

成长与收入基金是一类专门的共同基金或交易所交易基金(ETFs),其核心策略为资本增值(通常称为"成长")和通过红利或利息支付产生稳定收入。它们广泛而灵活的投资组合使其可以仅投资于股票或混合投资于股票、债券、房地产投资信托(REITs)和其他证券的篮子。

作为其双重性的标志,这些基金被归类为"混合基金"。它们的主要目标是为投资者提供同时结合资本增值和稳定收入的总回报。

它们的目标是构建一个多元化的投资组合,利用特定市场领域的增长潜力,同时享受其他领域提供的红利收入和稳定性。由于这些基金的多功能性,投资者有必要研究和了解每个潜在基金的策略,使用诸如风格框图之类的投资工具进行简化分类。

探索成长与收入基金的投资领域

成长与收入基金是"平衡投资者"的首选。这类投资者的特点是风险承受能力适中,既不过度追求风险,也不过于保守。尽管这类基金的回报通常低于纯成长基金,但当高收益股票成为市场宠儿时,它们偶尔也能胜过后者。它们的稳定吸引力在经济疲软时尤为强大。

成长与时间视野:

偏爱成长与收入基金的投资者是那些在保持稳定性的同时不放弃超过通货膨胀的回报的人。投资目标往往会根据投资者的风险承受能力而转变,而投资者的风险承受能力又受到他们在生活中的阶段和退休的接近程度的影响。例如,年轻的职业人士开始他们的职业生涯之旅可能会采取比步入晚年的人更冒险的投资方法。财务顾问经常建议采用平衡投资组合,随着投资者的时间视野缩短,股权投资的比重会变得不那么突出。

确定成长与收入投资的正确组合的一个经验法则是从100中减去您的年龄。所得的数字代表您理想情况下应该持有的股票比例,其余部分分配给债券和现金,因为后者的波动性较低而闻名。有各种不同的基金可供选择,以适应不同的平衡目标。例如,约翰·汉考克平衡基金就是一个例子。截至2022年年中,它的10年平均年回报率为7.84%,既提供相对稳定性,又提供合理的回报。

收入和退休需求:

一旦退休到来,投资目标的重点就转向收入需求。以前通过正常收入获得的收入现在需要通过个人储蓄、股息收入和投资的利息来替代。财务顾问经常建议退休人员的目标是通过债券和大盘股票支付的收入,替代其工资的75%。

平衡基金通常会持有大量的公司债和政府债券,这些债券每半年支付一次利息,同时努力保持初始资本。美国国债和投资级债券的稳定性,与股票的增长潜力相结合,既提供了收入,又可能实现升值。这种双重方法有助于抵抗通货膨胀,确保个人不会用完退休储蓄。这就是成长与收入基金的亮点,通过一项投资实现了这两个目标。

实践中的成长与收入基金的真实影响

让我们通过实际例子来阐明成长与收入基金的运作方式。截至2022年年中,道富与科克斯平衡基金在过去十年的平均年回报率为9.91%,超过了其比较指数。但重要的是要记住,这些基金像所有投资一样,可能会受到更广泛的经济环境的影响,例如波动的利率。

然而,投资者还必须意识到,尽管所有的成长与收入基金都有着相同的总体目标,但每个基金都会有其独特的投资方法。例如,道富与科克斯平衡基金更偏向于价值股,针对市场认为被低估的证券。其他基金可能更强调投资方程式的增长或收入方面,或更倾向于债券。

尽管这些基金被认为是低波动性类别,但波动程度可能会有所不同。例如,凡尔登成长与收入基金投资者份额因其对股票市场的充分暴露而被认为具有潜在的波动性。

平衡投资的关键

在充满活力的投资世界中,成长与收入基金展示了平衡的力量。这些基金旨在为投资者提供最佳选择——资本增值和收入生成。尽管各种细节因基金而异,但它们的共同目标始终不变:提供增长和收入的结合,以满足投资者在财务旅程中的各种需求。作为投资者,深入了解成长与收入基金的内涵可以开启新的机遇,并提升您的财务策略。

值得注意的一个有趣事实是,即使在经济衰退期间,许多成长与收入基金也表现出弹性,这要归功于它们的平衡特性。这种风险与回报之间的平衡是吸引许多投资者特别是接近退休或退休的投资者的原因。


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Victoria Ivanova
Victoria Ivanova
作者

Victoria Ivanova是一位出色的金融专家,专注于ETFs、股票交易和基本分析,多年来一直是Investora读者的指路明灯。在复杂的金融市场上有十年的经验,Victoria的见解既实用又富有洞见,为读者提供独特的视角。在金融世界之外,Victoria喜欢天文学,经常把空间的广袤和金融市场的机会进行比较。


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