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जल्दी अनुपात: आपके शॉर्ट-टर्म व्यवसायिकता का एसिड टेस्ट
11 महीनाs पहले द्वारा Victoria Ivanova

व्यवसायिकता का महत्व समझें: जल्दी अनुपात

इन्वेस्टोरा में आपका स्वागत है, जहां वित्तीय अंकों का विशाल अध्ययन किया जाता है जो व्यवसाय की दुनिया को चलाते हैं। आज, हम जल्दी अनुपात को खोजेंगे, जो एक कंपनी की वित्तीय लाभ का महत्वपूर्ण माप है। परिभाषा से परे, हम इसके गणना, प्रभाव, लाभ, और सावधानियों की जाँच करेंगे। जल्दी अनुपात के द्वारा कंपनी की शॉर्ट-टर्म वित्तीय स्वास्थ्य को देखना निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में मदद करता है। आइए इस वित्तीय लिटमस टेस्ट में खुद को डुबोएँ, जो कंपनी को उसके वर्तमान देयताओं को कवर करने की क्षमता का मूल्यांकन करता है बिना इन्वेंटरी बेचने या अतिरिक्त वित्त प्राप्त करने की आवश्यकता के।

जल्दी अनुपात में खोज करना

जल्दी अनुपात, अक्सर एसिड टेस्ट अनुपात के रूप में संदर्भित किया जाता है, एक कंपनी की शॉर्ट-टर्म वित्तीय मज़बूती का मूल्यांकन करने में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह एक मापक है जो एक कंपनी की संधारित नकदी के संपर्क में आसानी से रूपांतरित किए जा सकने वाले वर्तमान संपत्तियों के साथ उसकी संभाविता का मूल्यांकन करता है, जिन्हें आमतौर पर तत्कालिक संपत्तियों के रूप में जाना जाता है।

शब्द 'एसिड टेस्ट' रसायन विज्ञान की दुनिया से उधारा गया है, जहां इससे एक त्वरित और निर्णयक टेस्ट का संकेत होता है, जो अनुपात के उद्देश्य को प्रत्यक्ष अनुसंधान प्रदान करने की प्रतिबिम्बित करता है।

जल्दी अनुपात कैसे काम करता है

जल्दी अनुपात कंपनी की तत्कालिक देयताओं और वर्तमान देयताओं के बीच प्राकृतिक संबंध पर प्रकाश डालता है। ये प्राकृतिक देयता संपत्तियां मूल रूप से कंपनी की वर्तमान संपत्तियां होती हैं, जो बिना उनके बाज़ारी मूल्य पर किसी प्रमुख प्रभाव के बिना नकदी में जल्दी रूपांतरित की जा सकती हैं। दूसरी ओर, वर्तमान देयताएं कंपनी की ऋण या दायित्वों को दर्शाती हैं जो एक वर्ष के भीतर चुक्त होने वाले होते हैं।

जल्दी अनुपात के क्षेत्र में, 1 का परिणाम सामान्य है। जल्दी अनुपात 1 से कम रहने वाली कंपनी को छोटी अवधि में वर्तमान देयताओं को कवर करने में संघर्ष कर सकता है, जबकि जल्दी अनुपात 1 से ऊपर होने पर उसके वर्तमान देयताओं को साफ करने के लिए एक सकारात्मक स्थिति दर्शाता है। यह महत्वपूर्ण है कि जब भी ये संख्यात्मक अंदाजें मूल्यवान समझ प्रदान करती हैं, तो वे कंपनी की समग्र स्वास्थ्य का पूरा चित्र पेंट करने में सक्षम नहीं होतीं, इसलिए हमेशा अन्य वित्तीय मापदंडों को विचार करना सलाहकारी रहता है।

जल्दी अनुपात सूत्र

क्विक अनुपात की गणना सीधी और साधारण होती है और इसमें सबसे लिक्विड एसेट्स को जोड़कर वर्तमान देयताओं से विभाजित किया जाता है:

क्विक अनुपात = "क्विक एसेट्स" / वर्तमान देयताएँ

क्विक एसेट्स वे वर्तमान एसेट्स हैं जो जल्दी से नकदी में परिवर्तित हो सकते हैं। सामान्य रूप से शामिल किए जाने वाले क्विक एसेट्स हैं:

क्विक एसेट्स = नकद + नकदी के समकक्ष (सीई) + बाजार विनिमयी प्रतिभूतियाँ (एमएस) + निवेशकों का ध्यान रखना आवश्यक (एनएआर)

एक कंपनी द्वारा धारित वर्तमान एसेट्स के प्रकार पर निर्भर करता है, क्विक एसेट्स की गणना भिन्न हो सकती है। उदाहरण के लिए, यदि कुछ ऐसे एसेट्स जैसे सूचीबद्ध वस्तुएं और प्रीपेड खर्च नकदी में परिवर्तित होने में अधिक समय लेते हैं, तो उन्हें कुल वर्तमान एसेट्स से घटाया जा सकता है:

क्विक एसेट्स = कुल वर्तमान एसेट्स (टीसीए) - सूचीबद्ध वस्तुएं - प्रीपेड खर्च (पीई)

घटकों की समझ

क्विक अनुपात की समझ में उसके घटकों को खोलना शामिल है। नकद, सबसे सरल घटक, वित्तीय संस्थानों से मासिक बैंक विवरणों के साथ आनुभूति में होना चाहिए। नकदी के समकक्ष, जिनमें सामान्यतः रसायनिक बिल, वाणिज्यिक पेपर आदि जैसी उच्च विक्रयी और निम्न जोखिम वाली निवेश की शामिल होती हैं, नकदी खाता बढ़ाते हैं। बाजार विनिमयी प्रतिभूतियाँ और निवेशकों का ध्यान रखना, अन्य घटक होते हैं, उनके संबंधित सीमाओं के साथ विचार किया जाना चाहिए। अंततः, सभी वर्तमान देयताएँ, उनकी निधारणी की तारीखों का भेदभाव न करते हुए, क्विक अनुपात का नामकरणकर्ता बनते हैं।

क्विक अनुपात भावी अनुपात के साथ तुलनात्मक रूप से देखा जा सकता है।

क्विक अनुपात वर्तमान अनुपात की तुलना में अधिक सत्यनिष्ठ होता है क्योंकि यह सूचीबद्ध वस्तुएं और अन्य वर्तमान एसेट्स जैसे सूचीबद्ध वस्तुएं, जो आसानी से नकदी में परिवर्तनीय नहीं हो सकते हैं, को बाहर करता है। इसके विपरीत, वर्तमान अनुपात में सभी वर्तमान एसेट्स, समेत सूचीबद्ध वस्तुएं और प्रीपेड खर्च जैसे होते हैं।

क्विक अनुपात: फायदे और नुकसान

क्विक अनुपात एक कंपनी की लिक्विडिटी का अधिक सत्यनिष्ठ और आसानी से गणनीय अनुमान प्रदान करता है, लेकिन यह भविष्य के नकद निधारणी की पूर्वानुमान या लंबी समयी देयताओं को ध्यान में नहीं रखता। इसके अलावा, यह नकद निधारणी और बाजार विनिमयी प्रतिभूतियों की लिक्विडिटी को अधिक मान सकता है, विशेष रूप से आर्थिक मंदी के दौरान।

फायदे:

  • कंपनी की लिक्विडिटी का सत्यनिष्ठ माप
  • गणना और समझने में सरल
  • समयखंडों या क्षेत्रों के बीच तुलना के लिए उपयोगी

अवगतता:

  • भविष्य की नकद निधारणी को ध्यान में नहीं रखता
  • लंबी समयी देयताओं को अनदेखा करता है
  • खाता प्राप्तियों और विपणन योग्य प्रतिभूतियों की लिक्विडिटी को अधिशेष कर सकता है

उदाहरण: Apple Inc. के लिए क्विक अनुपात की गणना

क्विक अनुपात की गणना और व्याख्या को दिखाने के लिए, आइए Apple Inc. के Q1 2022 के वित्तीय आंकड़ों का उपयोग करें। साप्ताहिक रिपोर्ट के अनुसार, Apple के पास थे:

  • नगद और नगद समकक्ष: $38.02 अरब
  • लघुसमयी विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ: $52.97 अरब
  • खाता प्राप्तियाँ, शुद्ध: $33.36 अरब
  • वर्तमान देयताएँ: $105.718 अरब

क्विक अनुपात फिर निम्नलिखित रूप से गणना किया जाता है:

क्विक अनुपात = ($38.02 अरब + $52.97 अरब + $33.36 अरब) / $105.718 अरब = 1.19

1.19 का क्विक अनुपात इसका सुझाव देता है कि Apple के पास Q1 2022 में पर्याप्त लिक्विड उपकरण थे जो उसकी वर्तमान देयताओं को कवर करने में सक्षम थे, जिससे इसे 2022 में निवेश के रूप में आकर्षक बनाया गया।

अंतिम शब्द

क्विक अनुपात एक महत्वपूर्ण वित्तीय गणक है जो कंपनी की शॉर्ट टर्म लिक्विडिटी की तुरंत समझ प्रदान करता है। यह अनुपात विशेष रूप से उस स्थिति में उपयोगी होता है जहां कंपनी को अचानक वित्तीय दायित्वों का सामना करना पड़ सकता है। हालांकि, वित्तीय गणक के रूप में, यह कंपनी की वित्तीय स्वास्थ्य के व्यापक दृष्टिकोन और विश्लेषण के लिए अन्य वित्तीय अनुपातों के साथ मिलाकर देखा जाना चाहिए।

क्विक अनुपात, या एसिड टेस्ट अनुपात, कंपनी की सबसे लिक्विड उपकरणों का उपयोग करके उसकी शॉर्ट टर्म देयताओं को चुकता करने की क्षमता का मूल्यांकन करता है। यह अनुपात कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को जल्दी और निर्णयसारी ढंग से समझने में मदद करता है। ध्यान रखें, क्विक अनुपात को कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य के व्यापक चित्र के लिए कई वित्तीय मापदंडों को शामिल करना चाहिए।


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Victoria Ivanova
Victoria Ivanova
लेखक

विक्टोरिया इवानोवा, ईटीएफ, शेयर व्यापार और मौलिक विश्लेषण में विशेषज्ञीकृत सफल वित्तीय विशेषज्ञ, वर्षों से Investora के पाठकों के लिए एक मार्गदर्शक प्रकाश हैं। जटिल वित्तीय बाजारों का नेविगेट करने के लिए एक दशक के अनुभव के साथ, विक्टोरिया के दर्शन व्यावहारिक और सूक्ष्मदर्शी हैं, जो पाठकों को एक अद्वितीय दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। वित्तीय विश्व की व्याप्ति और वित्तीय बाजार की अवसरों के बीच समानता खींचने में विक्टोरिया को आकर्षिति होती है।


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