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क्लास-सी शेयर्स में निवेश करने के फायदे और नुकसान
9 महीनाs पहले द्वारा Gabriel Kowalski

क्लास-सी शेयर्स के साथ निवेश को अधिकतम महत्त्व: व्यापक अध्ययन

म्यूचुअल फंड में निवेश करना हमेशा समझदारीपूर्ण तरीका माना जाता है ताकि पोर्टफोलियो को विविधता प्राप्त हो सके, लेकिन इस वित्तीय उपकरण की जटिलताओं को अक्सर अनदेखा कर दिया जाता है। म्यूचुअल फंड के कई विशेषताओं में शामिल होने वाले शेयर की श्रेणी एक महत्त्वपूर्ण कारक है जो समय के साथ निवेश के प्रदर्शन पर प्रभाव डालता है। इस व्यापक गाइड में हम एक ऐसी श्रेणी, क्लास-सी शेयर्स, की जांच करेंगे, जहां हम इनकी विशेष विशेषताओं, लाभ, हानियों और आदर्श उपयोग मामलों का पता लगाएंगे। इस लेख में, इन प्रकार के शेयर्स में निवेश करने के व्यावहारिक पहलुओं पर प्रकाश डालते हुए एक रोचक वास्तविक दुनिया का उदाहरण भी शामिल होगा।

क्लास-सी शेयर्स को अद्वितीय क्या बनाता है?

क्लास-सी शेयर्स म्यूचुअल फंड शेयर्स के एक विशेष प्रकार हैं, जिनमें वार्षिक रूप में एक स्थिर प्रतिशत शुल्क होता है, जिसे स्तर लोड के रूप में जाना जाता है। यह लोड मूल रूप से निवेशक के लिए फंड चुनने में सहायता करने वाले एकाधिकारियों के लिए कमीशन के रूप में कार्य करता है और वार्षिक रूप से भुगतान किया जाता है। इसके विपरीत, फ्रंट-एंड लोड शेयर खरीद के दौरान लागू होने वाले शुल्क को दर्शाते हैं, और बैक-एंड लोड शेयर बेचने पर लागू होने वाले शुल्क को दर्शाते हैं। एक अलग श्रेणी, नो-लोड फंड, इन कमीशन शुल्कों से पूरी तरह से बचता है और इन खर्चों को फंड के निकाय मूल्य (नेट एसेट मान) में सम्मिलित करता है।

क्लास-सी शेयर्स को अन्वेषण: गहरी पहुंच

अन्य म्यूचुअल फंड शेयर कक्षाओं के साथ तुलना में, क्लास-सी शेयर्स आमतौर पर क्लास-बी शेयर्स से कम खर्च अनुपात दिखाते हैं लेकिन क्लास-ए शेयर्स से अधिक। खर्च अनुपात म्यूचुअल फंड को प्रबंधित करने के संपूर्ण वार्षिक खर्चों को प्रतिष्ठान करता है। इसलिए, क्लास-सी शेयर्स एक उपयुक्त विकल्प बन जाते हैं उन निवेशकों के लिए जिनका छोटे समय की दृष्टि है, अर्थात वे फंड को कुछ वर्षों के लिए ही धारण करना चाहते हैं।

C-शेयर स्तर लोड में शामिल होने वाले पुनर्निर्देशन और विपणन व्ययों को 12बी-1 शुल्क कहा जाता है, जो 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के अनुभाग के एक खंड से उत्पन्न होते हैं। इन शुल्कों पर वार्षिक बंद है, जिसमें वितरण और विपणन व्यय 0.75% तक जा सकते हैं और सेवा शुल्क 0.25% तक पहुंच सकते हैं। 12बी-1 शुल्क मुख्य रूप से म्यूचुअल फंड के शेयर बेचने के लिए बिचौलियों को प्रोत्साहित करता है, जिससे निवेशक द्वारा म्यूचुअल फंड को वार्षिक रूप से एक कमीशन दिया जाता है।

हालांकि, 12बी-1 शुल्क का उपयोग अन्य शेयर कक्षाओं में भी होता है, लेकिन उनका प्रभाव भिन्न होता है। उदाहरण के लिए, क्लास-ए शेयर्स अक्सर अपने साथ लेकर उच्च प्रारंभिक कमीशन के संतुलन के लिए कम 12बी-1 शुल्क देते हैं। दूसरी ओर, क्लास-सी शेयर्स आमतौर पर अधिकतम 1% शुल्क भरते हैं। इससे क्लास-सी शेयरधारक के लिए कुल वार्षिक खर्च अनुपात 2% से ऊपर हो सकता है।

क्लास-सी शेयर्स को अलग करने वाली एक अतिरिक्त विशेषता फ्रंट-एंड लोड की अनुपस्थिति है। हालांकि, उनमें अक्सर एक न्यूनतम बैक-एंड लोड होता है, जिसे क्षमतानुसार विलंबित बिक्री शुल्क (सीडीएससी) कहा जाता है, क्लास-बी शेयर्स की तरह। लेकिन, क्लास-सी शेयर्स के लिए बैक-एंड लोड्स बहुत कम होते हैं, आमतौर पर 1% के आसपास होते हैं और सामान्यतया एक वर्ष तक म्यूचुअल फंड को धारण करने के बाद लापता हो जाते हैं।

क्लास-सी शेयर्स के फायदे और नुकसान

क्लास-सी शेयर्स में निवेश करने से उपयोग और हानियां दोनों होती हैं। सकारात्मक पक्ष में, उनमें कोई पहले से कमीशन नहीं होता है, जिससे पूरी जमा राशि निवेशित होती है। इसके अलावा, एक वर्ष के बाद कोई बैक-एंड बिक्री शुल्क नहीं होता है, जिससे वे एक संभावित मध्यावधि निवेश (1-3 वर्ष) होते हैं। हालांकि, उच्च खर्च अनुपात, पहले वर्ष की निकासी पर बैक-एंड लोड और खरीद और धारण रणनीति के लिए अनुकूल नहीं होने के कारण निवेश अनुभव को दोषित कर सकते हैं।

आदर्श क्लास-सी शेयर निवेशक

लघु अवधि के पूर्वापणन पर बैक-एंड लोड के कारण, क्लास-सी शेयर्स उन निवेशकों के लिए आदर्श नहीं हो सकते हैं जो एक वर्ष के भीतर धन निकालने की योजना बना रहे हैं। इसके अलावा, क्लास-सी शेयर्स की चलती खर्चों को लंबे समय के निवेशकों के लिए कम आकर्षक बना देती हैं।

सोचिए, एक निवेशक के पास एक $75,000 का निवेश है जिसे वह 5% वार्षिक वापसी वाले एक फंड में लगाने की योजना बना रहा है, लेकिन उन्हें यह निश्चित अवधि पता नहीं है - यह दो, शायद तीन वर्ष हो सकते हैं।

अगर इस धन को एक ऐसे फंड में निवेश किया जाता है जिसका वार्षिक संचालन शुल्क 2.00% है (जैसा कि कुछ क्लास-सी शेयर्स के साथ हो सकता है), तो तीन वर्षों की अवधि में, अंतिम शेष राशि लगभग $80,639 होगी। यह इन तीन वर्षों में निवेश वापसी के प्रभाव को मध्याह्न पर ध्यान में रखते हुए है।

तुलना में, अगर वही $75,000 एक निम्न संचालन शुल्क वाले फंड में निवेश किया जाता है जिसका संचालन शुल्क 0.75% (कुछ क्लास-ए शेयर्स के समान) होता है, तो वही तीन वर्षों में अंतिम शेष राशि लगभग $83,338 होगी।

तीन वर्षों की अवधि में भी, संचालन शुल्क में अंतर लगभग $2,699 है - सभी कारणों के कारण। इस तरह की स्थितियों में, क्लास-सी शेयर्स एक अधिक महंगा प्रस्ताव हो सकते हैं, जिससे प्रमुखतः उन निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं जिनकी निवेश की अवधि छोटी होती है, वारंवार एक निश्चित निवेश अवधि के तहत।

इस प्रकार, क्लास-सी शेयर्स सबसे अधिक उपयुक्त होते हैं उन निवेशकों के लिए जो फंड को एक मध्यवर्ती अवधि तक धारण करने की योजना बना रहे हैं, आदर्शतः एक वर्ष से कम लेकिन तीन वर्षों के बीच। इस तरीके से, निवेशक सीडीएससी से बच सकते हैं जबकि उच्च खर्च अनुपात को न्यूनतम रूप से म्यूचुअल फंड के कुल वापसी को संक्षिप्त नहीं करेंगे।

क्लास-सी शेयर्स का वास्तविक दुनिया में उदाहरण

ब्लैकरॉक हाई इक्विटी इनकम फंड दोनों क्लास-ए और क्लास-सी शेयर्स प्रदान करता है। क्लास-ए शेयर्स के लिए, एक 1.37% का खर्च अनुपात लागू होता है, जिसमें 0.25% का 12बी-1 शुल्क शामिल होता है। इन्वेस्ट किए गए राशि के आधार पर 5.25% का अधिकतम फ्रंट-एंड लोड भी है। उल्टे, क्लास-सी शेयर्स में एक फ्रंट-एंड लोड नहीं होता है, लेकिन उनमें एक अधिकतम 1% सीडीएससी होता है जो एक वर्ष से कम समय तक धारण की गई शेयर्स पर लागू होता है। इन शेयर्स के लिए 12बी-1 शुल्क की चट्टान पर 1% लिमिट होती है, जिससे कुल खर्च अनुपात को 2.12% तक पहुंचाता है।

संक्षेप में समाप्ति

क्लास-सी शेयर्स, अपनी जटिलता के बावजूद, कुछ ऐसी विशेषताओं की पेशकश करते हैं जो कुछ निवेश रणनीतियों के साथ मेल खाती हैं। वे मुख्य रूप से छोटी से मध्यम निवेश अवधि वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, मुख्यतः अपने शुल्क संरचना के कारण। हालांकि, दीर्घकालिक निवेशकों को उच्च खर्च अनुपात के कारण अन्य विकल्पों की खोज करनी चाहिए। सूचित निवेश का फैसला लेने के लिए इन तराशों को समझना महत्वपूर्ण है।

  • क्लास-सी शेयर्स की विशेषताएं एक स्तर स्तर जोड़ हैं जो एक निश्चित प्रतिशत के रूप में वार्षिक रूप से लिया जाता है।
  • क्लास-बी शेयर्स की तुलना में, क्लास-सी शेयर्स के खर्च अनुपात अक्सर कम होते हैं, लेकिन क्लास-ए शेयर्स की तुलना में अधिक होते हैं।
  • 12बी-1 शुल्क क्लास-सी शेयर के खर्चों का महत्वपूर्ण हिस्सा है, जो मुख्यतः उन मध्यस्थों को प्रोत्साहित करता है जो फंड की शेयर्स बेचते हैं।
  • क्लास-सी शेयर्स में फ्रंट-एंड लोड नहीं होते हैं, लेकिन आमतौर पर 1% के आसपास छोटे बैक-एंड लोड होते हैं, जो एक वर्ष के बाद गायब हो जाते हैं।
  • क्लास-सी शेयर्स उन निवेशकों के लिए सर्वोत्तम काम करते हैं जो फंड को एक मध्यम अवधि के लिए धारण करने की योजना बना रहे हैं - एक वर्ष से अधिक लेकिन तीन वर्ष से कम।

म्यूचुअल फंड शेयर्स की सही कक्षा चुनना आपके निवेश रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। इसलिए, शुल्कों को समझना और यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों पर कैसे प्रभाव डाल सकते हैं।


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Gabriel Kowalski
Gabriel Kowalski
लेखक

गैब्रियल कोवाल्स्की एक अभिज्ञ ट्रेडर, वित्तीय रणनीति विशेषज्ञ और एक आकर्षक लेखक हैं। विदेशी मुद्रा व्यापार, तकनीकी विश्लेषण और वित्तीय क्षेत्र में 15 साल से अधिक का अनुभव रखने वाले गैब्रियल का ज्ञान व्यापक और बहुमुखी है। उन्हें बाजार की रुझानों के बारे में समझने और जटिल वित्तीय अवधारणाओं को सरल तरीके से समझाने की क्षमता के लिए मान्यता प्राप्त है। उनके विशेषताएं शामिल हैं विदेशी मुद्रा व्यापार, बाजार समाचार और आर्थिक प्रवृत्तियाँ। Investora में गैब्रियल का प्रमुख उद्देश्य पाठकों को विश्वसनीय वित्तीय निर्णय लेने के लिए आवश्यक ज्ञान प्रदान करना है। जब वे वित्तीय बाजारों को विश्लेषण करने के लिए नहीं होते हैं, तो गैब्रियल हाइकिंग और फोटोग्राफी का आनंद लेते हैं।


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