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全面指南:理解支撑与阻力
11个月前前 通过 Adrian Müller

支撑与阻力:技术分析的基石

在金融交易的世界中,技术分析在理解市场趋势的未来走向中扮演着重要角色。支撑和阻力是这种分析方法的两个基本概念。通过理解这些原理,交易者可以预测市场价格走势的潜在转折点,从而做出更明智的投资决策。这本全面指南将揭示支撑与阻力的实质,如何识别它们,并在技术分析中的重要性。因此,无论您是经验丰富的交易者还是刚刚踏入金融市场的新手,本文承诺为您提供深刻的知识和实用的交易技巧,以提升您的交易技能。

解读技术分析中的支撑与阻力:

在技术分析中,支撑和阻力是至关重要的概念。它们代表图表上具体的价格点,这些价格点有潜力减缓、阻止甚至逆转资产价格的现有趋势。了解它们的功能以及如何在图表上找到它们,对于任何交易者都可能产生重要影响。

支撑和阻力的理论最初来源于道氏理论和供需法则。它们是技术分析的基本构建模块。

揭开支撑的概念:

想象一下市场呈下降趋势,供应超过需求导致价格下跌。然而,随着价格继续下降,潜在买家可能会发现这些较低价格越来越有吸引力。因此,需求开始增加,直到最终与供应达到平衡,阻止价格下跌。这一现象在技术分析中被称为支撑。

在XAUUSD图表上显示支撑水平的水平线

这种支撑可以表现为特定的价格点或价格范围,在此范围内价格趋向稳定。它指示了买盘需求足够强大,足以抵消供应,使价格暂停或甚至逆转。

理解阻力的概念:

阻力是支撑的对立面。在上涨趋势中,需求超过供应,使价格上涨。然而,随着价格持续上涨,它们到达一个阶段,其中卖盘活动开始超过买盘兴趣。这种情况可能是因为交易者达到了他们的价格目标,感知的过度估值或其他各种原因。这一点,即供应开始超过需求,被称为“阻力”。与支撑类似,阻力也可以是特定的价格水平或范围。

在XAUUSD图表上显示带有卖压的阻力水平的水平线

与支撑一样,一旦阻力被突破,也可能成为支撑,反之亦然。阻力水平指示了增加的卖盘兴趣区域,可能阻止上涨趋势。

支撑与阻力:不是一次性现象:

有趣的是,一旦一个价格水平被确定为支撑或阻力区域,它将继续作为未来交易的潜在进出点。交易者根据这些区域将要么阻止价格走势(反弹),要么突破价格走势(突破)来制定策略,从而迅速确定其策略的有效性。

过去的支撑和阻力水平可以影响未来的价格走势。在某些情况下,价格水平可能在支撑和阻力水平之间摆动,形成交易区间。

进一步发展:

虽然这些概念是基础的,但支撑和阻力并不局限于日线、周线或月线图表。它们可以在所有时间框架中找到,从一分钟图到五分钟图,甚至更长。时间框架越长,支撑或阻力的重要性越大。找到这些水平涉及观察图表中价格运动的显著停顿,然后监测价格是否在接近这些点时停止或逆转。

从技术上讲,价格并不总是严格遵守支撑或阻力水平。它们可能在突破支撑之前暂时下跌,或在接近阻力时逆转。解读这些模式时,灵活性和对市场动态的深刻理解至关重要。因此,这些水平通常被视为“区域”,而不是固定点。需要注意的是,这些价格水平并不是随意的——它们是市场参与者在类似信息上行动和在类似水平上交易的结果。

超越水平线:趋势线、通道和移动平均线的作用

尽管支撑和阻力通常以水平线表示,但值得注意的是它们也可以采取其他形式。趋势线和通道是技术分析中常用的工具之一。

趋势线是通过连接两个或多个低点或高点绘制的对角线。连接至少两个低点的上升趋势线形成支撑。相反,连接至少两个高点的下降趋势线成为阻力。

简单移动平均线充当支撑和阻力

通道是由平行趋势线构成的。在上升趋势中,一条线连接低点(提供支撑),并绘制一条平行线触及高点(作为阻力)。这些线之间的区域形成了“通道”。相同的概念适用于下降趋势市场。

移动平均线也可以充当动态支撑和阻力水平。它们是通过平均过去的价格来平滑价格走势并帮助确定趋势的线条。它们之所以“动态”是因为它们随着价格的变化而移动,适应市场的当前情况。

突破和重新测试

突破发生在价格突破先前建立的支撑或阻力水平时。这些突破可能对交易者来说是强有力的信号,表明供求动态发生了转变。但并非所有突破都保证成功的交易。有些突破是“虚假”的,价格在突破后不久就逆转,这种情况称为“割肉”。在突破后寻求额外的确认非常关键,例如增加的成交量或对突破的水平进行重新测试。

当价格突破一个水平并回到该水平时,这被称为重新测试。例如,如果价格突破阻力水平,可能会回调到相同的水平再次上涨。这之前的阻力水平可能变成新的支撑。重新测试可以提供引人注目的交易机会,因为它们证实了突破,并提供明确的止损水平。

支撑与阻力背后的心理学

市场参与者的心理在支撑和阻力水平的确立中发挥着关键作用。这些水平通常反映了交易者过去做出的决策点,导致重要的买入或卖出活动,可能使价格走势停滞。

例如,阻力水平可能形成,因为许多交易者在该价格处设有未平仓的卖单,预期资产被高估。类似地,支撑水平可能形成,因为许多交易者认为价格是合理的,所以在该水平上设置买单。整数水平通常也形成心理支撑和阻力水平,因为交易者倾向于在这些容易记忆的水平上下单。

支撑和阻力常见问题解答:常见问题解答

支撑与阻力在技术分析中有效吗?

是的,在技术分析中,支撑与阻力是基本概念。它们代表价格图表上的水平,价格趋势由于市场动态可能在这些水平上暂停或逆转。

如何绘制支撑和阻力线?

支撑和阻力线分别通过连接价格图表上的低点和高点来绘制。这些线条展示了价格在历史上难以突破的水平,因此在未来可能充当潜在的障碍。

支撑可以变为阻力,反之亦然吗?

是的,支撑水平通常会转变为阻力水平,反之亦然。例如,当价格突破重要支撑水平时,该水平可能会成为未来价格上涨的阻力。

为什么整数水平在支撑和阻力中很重要?

整数水平通常对交易者具有心理吸引力,并常用于设置买入和卖出订单。因此,这些水平通常充当重要的支撑和阻力区域。

支撑与阻力水平有多可靠?

虽然支撑与阻力水平被广泛用于交易,并具有预测能力,但它们并非绝对可靠。价格可以突破支撑与阻力水平,因此在任何交易策略中,风险管理至关重要。

支撑水平被突破时会发生什么?

如果支撑水平被突破,通常是一个看跌信号,表明价格可能会继续下跌。通常,突破的支撑水平可能会成为新的阻力水平。

支撑与阻力水平是技术分析师工具箱中的基本工具。了解这些概念可以为市场行为提供有价值的洞察,并帮助交易者做出明智的决策。然而,就像所有工具一样,它们并不是绝对可靠的,应与其他技术分析工具和风险管理策略结合使用。最佳的交易策略通常结合了不同的工具和技术,以最大化其效果。


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Adrian Müller
Adrian Müller
作者

Adrian Müller是一位经验丰富的金融分析师和热情的作家。他在金融迷宫中航行了十多年,磨练了他在投资、经济和市场分析方面的专业知识。Adrian以他对投资策略的深入评论和对识别潜在市场转变的敏锐眼光而闻名。他的专长包括股票、ETFs、基本和技术分析以及全球经济。在金融世界之外,Adrian喜欢长距离跑步和探索世界美食。在Investora,Adrian提供深度的文章,指导新手和有经验的投资者做出明智和成功的投资决策。


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