Effektiva investeringsstrategier vid björnmarknader
Björnmarknader, kännetecknade av en bred nedgång i tillgångspriser på minst 20% från nyligen höga nivåer, är utmanande för alla investerare. Denna nedgång kan dock navigeras strategiskt utan att behöva ta till kontraproduktiva reaktioner. Denna artikel erbjuder åtta grundläggande taktiker för att behålla besinningen och anta ett strategiskt tillvägagångssätt när marknadens nedgång hotar dina avkastningar.
Viktiga riktlinjer att överväga
Även om björnmarknader definitivt inte är önskvärda är de en regelbunden del av den ekonomiska cykeln. Om du hamnar mitt i fallande aktiekurser kan du tillämpa flera strategier för att klara stormen. Målet är att förbli pragmatisk och defensiv, stegvis öka antalet aktier när priserna faller, vilket gör det möjligt för dig att dra nytta av lägre priser. Alternativt kan en offensiv strategi innebära att dra nytta av en kort position på marknaden när priserna faller.
Hantering av känslor vid investeringar
Ett tidlöst Wall Street-ordspråk, "The Dow climbs a wall of worry," betonar Dow Jones långsiktiga trend att stiga trots olika motgångar, som ekonomiska nedgångar och globala kriser. Det är avgörande för investerare att skilja sina känslor från sin investeringsbeslutsprocess. Dagens stora globala katastrof kan blekna till en bagatell om några år. Kom ihåg att rädsla kan skymma rationellt omdöme; att behålla lugnet är avgörande.
Kraften i dollar-cost averaging och diversifiering
Under en ekonomisk nedgång kan långsiktiga investerare (10+ års perspektiv) dra nytta av dollar-cost averaging (DCA). Genom att köpa aktier oavsett pris under en marknadsnedgång köper du aktier till ett lägre pris. Över tid kommer ditt genomsnittliga kostnad att "sänkas", vilket förbättrar ditt totala inköpspris.
Diversifiering är fortfarande en grundsten i en sund investeringsstrategi. Det innebär att sprida dina investeringar över olika tillgångsklasser som aktier, obligationer, kontanter och alternativa tillgångar, beroende på din risktolerans, investeringshorisont och finansiella mål. En diversifierad portfölj skyddar dig från allvarliga nedgångar som kan uppstå genom att koncentrera investeringar på en plats.
Taktiker för björnmarknader: Att spela död, Jakten på goda värden och Investering i defensiva aktier
Inom investeringsvärlden innebär "att spela död" under en björnmarknad att öka andelen av din portfölj i högt likvida säkerheter med kort löptid, som t.ex. terminsdepositioner och amerikanska statsobligationer. Denna taktik liknar att behålla lugnet när du stöter på en verklig grizzlybjörn i vildmarken.
En björnmarknad kan vara en guldgruva för värdeinvesterare som vet vad de ska leta efter. Aktier blir ofta underprissatta under en björnmarknad, vilket ger en utmärkt möjlighet att köpa bra företag till lägre värderingar. En marknadsnedgång straffar ofta även bra företag orättvist, och klipska investerare utnyttjar dessa möjligheter.
Att investera i defensiva eller icke-cykliska aktier är ett annat tillvägagångssätt under björnmarknader. Dessa aktier presterar generellt sett bättre än hela marknaden under nedgångar och ger stabila utdelningar och stabila vinster oavsett marknadsförhållanden. Tillverkare av icke-hållbara hushållsprodukter är exempel på defensiva branscher, eftersom dessa varor fortsätter att vara efterfrågade även under svåra tider.
Högriskstrategier: Blankning och Inverse ETF:er
För erfarna och risktåliga investerare kan blankning eller investering i inverse ETF:er vara lönsamma strategier under en björnmarknad. Blankning innebär att låna och sälja aktier i hopp om att återköpa dem till ett lägre pris. Inverse ETF:er stiger när stora index faller och genererar vinst från den bredare marknadens nedgång. Dessa är dock högriskstrategier och bör endast användas av de som är bekväma med de inneboende riskerna.
Investeringsriktlinjer och personliga omständigheter
Investera endast det du har råd att förlora, eftersom investeringar aldrig ska ske på bekostnad av grundläggande nödvändigheter. Aktieinvesteringar bör normalt göras med en minimihorisont på fem år och aldrig med pengar du inte har råd att förlora. Nedgångar kan vara särskilt förödande.
Din personliga situation påverkar betydligt din investeringsbeslutsprocess. Till exempel, om du nyligen har förlorat ditt jobb eller har stora kommande utgifter, kan det vara klokt att minska din exponering för aktier tills din situation stabiliserar sig.
Förståelse för björnmarknader
På lång sikt, trots periodiska nedgångar, växer aktiemarknaden och ekonomin. Att investera under björnmarknader gör att du kan köpa aktier till lägre priser och stärka din position för framtida tillväxt. Björnmarknader inträffar i genomsnitt var 4,5 till 5 år i USA.
Ursprunget till termen "björnmarknad" är omdiskuterat. Vissa tillskriver det djurens attackstilar, där tjurar gore uppåt och björnar sveper nedåt. Andra kopplar det till den tidiga pälsbranschen, där björnskinn representerade riskabla varor.
Historiskt sett sammanföll den mest allvarliga björnmarknaden med den stora depressionen från 1929-1932, vilket markerade den mest långvariga och branta nedgången på marknaden hittills.
Björnmarknader, kännetecknade av en betydande nedgång i tillgångspriser, kan vara en utmanande tid för investerare. Men de ger unika möjligheter till strategisk investering. Denna omfattande guide erbjuder åtta nyckeltaktiker för att effektivt navigera genom dessa perioder. Dessa taktiker inkluderar hantering av känslor, användning av dollar-cost averaging och diversifiering, förståelse för "spela död" strategin, identifiering av värdefulla investeringar och investering i defensiva aktier. Dessutom diskuteras högriskstrategier som blankning och investering i inverse ETF:er. Rollen av personliga omständigheter vid utformningen av investeringsbeslut och en kort historisk översikt av björnmarknader ges också. Slutligen, även om björnmarknader kan vara skrämmande, kan ett strategiskt tillvägagångssätt göra dessa perioder till en fördelaktig plattform för framtida tillväxt.
- Dela denna artikel
Gabriel Kowalski
Gabriel Kowalski är en framstående handlare, finansstrateg och engagerad skribent. Med över 15 års erfarenhet av forexhandel, teknisk analys och den bredare finanssektorn är Gabriels kunskap både omfattande och mångsidig. Han är känd för sina skarpa analyser av marknadstrender och sin förmåga att förklara komplexa finansiella koncept på ett tillgängligt sätt. Hans specialområden inkluderar forexhandel, marknadsnyheter och ekonomiska trender. Gabriels främsta mål på Investora är att ge läsarna den kunskap de behöver för att fatta informerade finansiella beslut. När han inte dissekerar finansmarknaderna, njuter Gabriel av vandring och fotografi.
