Последствия предполагаемого последнего повышения ставок Федеральной резервной системы в июле
В продолжение саги экономического балансирования все взгляды обращаются к Федеральной резервной системе, так как она готовится к тому, что, возможно, станет последней главой в серии повышения ставок, начавшейся в марте 2022 года. Ожидается, что базовая процентная ставка Федеральной резервной системы, важнейший инструмент в оркестре денежно-кредитной политики, будет повышена в июле, что станет 11-ым повышением ставок с момента начала борьбы с инфляцией.
Смотрители с Уолл-стрит до Главной улицы с нетерпением ожидают результатов заседания комитета по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы, назначенного на 25 и 26 июля. Предполагаемое повышение ставки на четверть процентного пункта, поднимающее ставку федеральных фондов в диапазоне между 5,25% и 5,5%, установит новый максимум с 2006 года.
Эти повышения ставок служат эффективным противоядием растущей инфляции, направляя ее на устойчивый спад с того момента, как она достигла тревожного пика 9,1% в июне 2022 года. Индекс потребительских цен, ключевой барометр инфляции, зарегистрировал заметное замедление, снизившись до 3% годовой ставки в июне с 4% в мае. Это приближает ставку к целевому уровню Федеральной резервной системы в 2%, который является уровнем, синонимичным процветающей и устойчивой экономике.
Совет: Как инвестору важно следить за действиями Федеральной резервной системы и соответствующим образом корректировать свой портфель.
Колебания процентных ставок оказывают далеко идущее влияние, затрагивая как деловую деятельность, так и повседневную жизнь. Более высокие ставки центрального банка повышают затраты на заемные средства для различных видов кредитования, действуя как тормоз на экономику для смягчения инфляции. В результате прекращения повышения ставок может наступить период снижения ипотечных ставок и процентов по другим потребительским кредитам.
Тем не менее, будущий путь антиинфляционной кампании после июля остается неопределенным. Новые данные, указывающие на снижение потребительских цен и более медленный, чем ожидалось, рост оптовых цен, могут вызвать дебаты внутри Федеральной резервной системы относительно необходимости последующих повышений ставок после июля.
Важно: Предполагаемое повышение ставки на четверть процентного пункта поднимет ставку федеральных фондов до своего максимального уровня с 2006 года.
Аналитики, такие как Райан Свит, главный экономист США в Oxford Economics, подчеркивают, что Федеральная резервная система угрожает себе, давая постоянные сигналы о возможном повышении ставок в этом месяце. Появление новых данных может спровоцировать новые обсуждения о необходимости последующих повышений ставок.
Несмотря на эти дебаты, некоторые представители Федеральной резервной системы продолжают отстаивать необходимость повышения ставок для сдерживания инфляции. Том Баркин, президент Федерального резервного банка в Ричмонде, предупреждал об опасности слишком быстрого отступления, заявляя, что это может возродить сильную инфляцию, что потребует более решительных действий со стороны Федеральной резервной системы.
Подобное предостережение прозвучало также от президента Федерального резервного банка Миннеаполиса, Нила Кашкари. Он предостерег от рисков закрепления инфляции или удара экономики дополнительными ударными импульсами, что может потребовать повышения ставок.
Факт: Решения Федеральной резервной системы по процентным ставкам влияют на все, начиная от стоимости кредитов до состояния всей экономики.
Несмотря на эти расходящиеся взгляды, среди экспертов и трейдеров становится все более явной некоторая общая точка зрения - предстоящее повышение ставок в июле может стать завершающим действием Федеральной резервной системы в рамках этой волны мер по сдерживанию инфляции. Инструменты, такие как FedWatch CME Group, предоставляющие прогнозы повышения ставок на основе данных торговли фьючерсами на федеральные ставки, подтверждают это предсказание.
Иэн Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics, заявил: "Федеральному резерву не нужно дальнейшее повышение ставок." Он предсказал, что хотя повышение ставок вероятно состоится позже в июле, оно может оказаться последним и, возможно, ошибочным.
На Investora мы будем продолжать предоставлять вам последние разработки и их влияние на ваши инвестиции и торговые стратегии.
Совет: Потенциальная остановка повышения ставок может предоставить хорошую возможность для рассмотрения возможности рефинансирования займов или ипотеки.
Часто задаваемые вопросы
Как можно скорректировать мою торговую стратегию в свете предстоящего повышения ставок Федеральной резервной системы?
Учитывая вероятное замедление инфляции, трейдеры могут рассмотреть диверсификацию в акции, которые проявляют хорошую производительность в условиях низких ставок, такие как коммунальные и недвижимость.
Какое влияние может оказать последнее повышение ставок на мои текущие инвестиции?
Это зависит от вашего портфеля. Если у вас есть облигации, более высокие ставки могут уменьшить их стоимость. В то же время остановка повышения ставок может быть выгодной для акций, чувствительных к процентным ставкам.
Как предсказанная остановка повышения ставок повлияет на ипотечных заемщиков?
Остановка повышения ставок часто приводит к снижению процентных ставок по потребительским займам, включая ипотечные, что может привести к снижению затрат на заемные средства.
Что означает замедление инфляции для моих торговых стратегий?
Снижение инфляции часто поддерживает экономический рост и создает потенциальные возможности в секторах, таких как технологии и потребительские товары, которые обычно процветают в таких условиях.
Запомните: Более высокие процентные ставки увеличивают затраты на заемные средства, но также служат механизмом контроля инфляции.
- Поделиться этой статьей
Matteo Rossi
Маттео Росси - опытный финансовый эксперт, специализирующийся в области инвестиционных стратегий, облигаций, ETF и фундаментального анализа. Имея более десятилетний опыт в финансовом секторе, Маттео развил проницательный взгляд на определение внутренней стоимости ценных бумаг и расшифровку тенденций рынка. Он специализируется на предоставлении острых инсайтов по облигациям и ETF, убежденно веря в принципы долгосрочных инвестиций. Через Investora он стремится образовывать читателей о создании разнообразного инвестиционного портфеля, который стоит проверки временем. За пределами финансового мира, Маттео - страстный любитель классической музыки и активный сторонник сохранения окружающей среды.
