ファイナンスにおける証券の包括的な概要

証券は、資本形成と投資の両方の手段を提供するファイナンスの世界で重要な役割を果たしています。この記事では、証券の種類、取引と規制の側面、およびグローバル金融市場での重要性について包括的に調査します。

証券への導入

証券とは、さまざまな投資手段を指します。これには、企業の所有権を示す株式から、企業や政府が投資家に対する負債を示す債券まで、あらゆるものが含まれます。これらの投資手段は取引可能な資産です。その結果、証券市場は企業や政府が資本を蓄積するための重要な役割を果たしています。

株式証券の探求

株式証券は、主に普通株式からなり、企業の所有権を確立します。株式証券の保有者である株主は、会社が良い業績を上げる場合に資本利得を得ることができます。つまり、株価が上昇するということです。さらに、株主は配当金を受け取ることもあります。配当金とは、企業の利益の一部が株主に分配されるものです。重要なこととして、株式証券の保有には企業の統治に寄与する特定の議決権も伴います。

債券証券の探求

債券証券は、基本的に返済しなければならないローンです。その条件には、貸付金額、利息率、償還または更新の期日が明記されています。債券証券の広大な世界には、政府債券や社債、預金証書（CD）、CDOやCMOなどの担保証券が含まれます。通常、一定期間に発行され、その期間の終了時に発行者によって償還されることがあります。

ハイブリッド証券の理解

ハイブリッド証券は、債券証券と株式証券の特徴を組み合わせたものです。株式ワラント、転換社債、優先株式などが含まれます。興味深いことに、優先株式は株式証券に分類されますが、しばしば債券証券のように機能します。優先株式は固定の配当利率を提供し、安定した収入源として機能するため、収益重視の投資家の間で人気です。

デリバティブ証券と資産担保証券の解読

デリバティブは、株式、債券、商品などの基礎となる資産によって価格が決定される金融契約です。一方、資産担保証券は、ローン、リース、クレジットカードの債務などの収入を生み出す大量の資産の一部を示します。これらの資産からの収益は、時間の経過とともに投資家の間で集められ、分配されます。

証券の取引と投資

特に公開取引される証券は、発行者が流動性のある規制された市場を提供することで投資家を惹きつけることができる株式市場に上場されます。証券の売買は、企業や政府が新たな資本を調達する手段となります。逆に、投資家にとって証券は、利子、配当金、または資本利得という形でリターンをもたらす投資を意味します。

証券の規制とさまざまなタイプ

アメリカ合衆国では、米国証券取引委員会（SEC）が公開募集と販売の規制を監督しています。さらに、残存証券など特定の証券は他の形式に転換することができます。最後に、証券には、証券証明書、担保証券、登録証券、手形証券、内閣証券などさまざまなタイプがあり、それぞれ独自の特徴と取引ルールがあります。

証券の発行とその効果

企業や政府機関は資本を調達するために証券を発行することを選択する場合があります。発行される証券の種類によって、発行者の財務構造や投資家の権利にさまざまな影響を与えることがあります。たとえば、株式証券の発行は、既存株主の所有権を希薄化する可能性があります。

株式と証券の違い

株式または株式は広義の「証券」という用語の一部であることに注意することが重要です。債券、デリバティブ、資産担保証券など、他の種類の証券もあります。

売買可能証券と国債証券

売買可能証券は、公開取引所で容易に売買できる投資手段です。一方、国債証券は米国財務省が発行する債券の一種であり、政府の裏付けにより非常に低リスクです。

結論

証券は、ほとんどの投資ポートフォリオの基盤となります。退職貯蓄や事業拡大のための資金調達にかかわらず、証券は重要な金融ツールとして機能します。企業は資金を調達することができ、投資家には幅広い投資オプションを提供します。そのため、証券はグローバル経済において重要な役割を果たしています。

金融界では、証券は投資や資金調達において不可欠なツールです。この記事では、株式、債券、ハイブリッド証券、デリバティブ証券、資産担保証券などの証券の詳細について掘り下げます。さらに、証券取引の重要性とその規制、特に米国証券取引委員会（SEC）による規制についても説明します。さらに、証券の発行プロセスと効果、株式と他の証券との違い、売買可能証券と国債証券の概念についても強調します。これらの証券に対する理解は、金融市場を航海するための重要な要素です。

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