7月に予定されているFRBの見込みとおそらく最後の利上げの影響
経済のバランス調整の継続するサーガにおいて、すべての目は連邦準備制度理事会に向けられています。FRBは2022年3月に始まった一連の利上げの最終章になる可能性のあるものに備えています。FRBの基準金利は、金融政策のオーケストラにおいて重要な楽器であり、7月末に増加することが予想されています。これは、銀行がインフレ対策を開始して以来の11回目の利上げになります。
ウォール街から一般市民までの観客たちは、7月25日から26日に予定されているFRBの政策委員会の結果を熱望しています。予測される25ベーシスポイントの上昇により、fed funds rateは2006年以来の新記録を樹立します。これによりfed funds rateは5.25％から5.5％の範囲になります。
これらの利上げは、昨年の混乱をもたらした2022年6月の9.1％のピーク以来、インフレーションの上昇に対する効果的な抑制剤として機能しており、6月の年率3％にまで減少しています。インフレの重要なバロメータである消費者物価指数は、6月に4％から5月に3％に明確な減速を記録しています。これにより、インフレを抑制することを目的とするFRBの2％目標に近づけており、これは繁栄的かつ持続可能な経済と同義です。
ヒント: 投資家としては、FRBの行動に注目し、適切にポートフォリオを調整することが重要です。
金利の上下は、ビジネスの運営から日常生活まで広範な影響を及ぼします。中央銀行の金利の引き上げにより、さまざまな種類のローンの借入コストが上昇し、インフレを抑えるために経済にブレーキをかけます。その結果、利上げの停止は住宅ローン金利やその他の消費者ローンの金利が低下する局面を示す可能性があります。
ただし、7月以降の反インフレキャンペーンの将来的な展望は依然として不透明です。消費者物価の冷却や卸売価格の予想よりも遅い上昇を示す新たなデータが、7月以降のさらなる利上げの必要性についてFRB内で議論を引き起こす可能性があります。
重要: 予測される25ベーシスポイントの上昇により、fed funds rateは2006年以来の最高水準になります。
オックスフォード経済学のチーフアメリカ合衆国エコノミストであるライアン・スイート氏などのアナリストたちは、FRBが今月の利上げがありそうだという一貫したシグナルを出し続けた結果、FRB自体を窮地に追い込んでいると強調しています。新たなデータが到着することで、さらなる利上げの必要性についての新たな議論が引き起こされる可能性があります。
これらの議論にもかかわらず、一部のFRB関係者は引き続き高い金利を提唱しています。リッチモンド連邦準備銀行のトム・バーキン総裁は、あまりにも早期の引き締めはインフレを再燃させ、それによりFRBからより積極的な対策が必要となる可能性があると警告しています。
ミネアポリスFRB総裁のニール・カシュカリ氏も同様の慎重な見解を示しました。彼はインフレが確立されるリスクや経済が追加の供給ショックによる打撃を受ける可能性について警告し、それがより高い政策金利を要求する可能性があると述べています。
事実: 連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定は、ローンのコストから広範な経済の健全性に至るまで、あらゆる面に影響を及ぼします。
これらの相反する意見にもかかわらず、専門家やトレーダーの間で共識が形成されつつあるようで、今回の反インフレ策のラウンドでは、今後の7月の利上げがFRBの最後の一手かもしれないという予測が裏付けられています。fed futures取引データに基づいて利上げの予測を提供するCMEグループのFedWatchなどのツールがこの予測を裏付けています。
パンセオン・マクロ経済学のチーフエコノミストであるイアン・シェパードソン氏は、「FRBはさらなる利上げが必要ではない」と主張しています。彼は7月後半に利上げがある可能性は高いと予測していますが、それが最後の利上げになり、おそらく誤りになる可能性があると述べています。
Investoraでは、最新の動向とそれらが投資や取引戦略に与える影響を引き続きお伝えします。
ヒント: 利上げの停止は、ローンや住宅ローンの借り換えを検討する良い機会になるかもしれません。
よくある質問
今後のFRBの利上げを考慮した取引戦略をどのように調整すればよいですか？
インフレの抑制が見込まれるため、トレーダーは公益事業や不動産など、低金利環境で好調な株式に分散投資を検討することができます。
最終的な利上げが私の現在の投資にどのような影響を与える可能性がありますか？
ポートフォリオによります。債券を保有している場合、高金利はその価値を減少させる可能性があります。一方、利上げの停止は金利に敏感な株式に利益をもたらす可能性があります。
予測される利上げの停止が住宅ローン保有者に与える影響は何ですか？
利上げの停止により、住宅ローンを含む消費者ローンの金利が低下することがよくあります。これにより、借入コストが低下する可能性があります。
インフレの冷却は私の取引戦略にどのような意味を持ちますか？
低インフレは経済成長をサポートする傾向があり、テクノロジーや消費者ディスクレッショナリーなどのセクターで潜在的な機会が生まれることがあります。
覚えておくべきこと: 高金利は借入コストを増加させる一方で、インフレを抑制するメカニズムとしても機能します。
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Matteo Rossi
マッテオ・ロッシは経験豊富な金融専門家であり、投資戦略、債券、ETF、基本分析の分野に精通しています。金融セクターで10年以上の経験を持つマッテオは、証券の内在価値を判断し、市場トレンドを解読する鋭い洞察力を持っています。彼は債券とETFに関する鋭い洞察を提供し、長期投資の原則を確固たる信念としています。インベストラを通じて、彼は読者に時間に耐える多様な投資ポートフォリオの作成について教育することを目指しています。金融の領域外では、マッテオは情熱的なクラシック音楽愛好家であり、環境保護の熱心な支持者でもあります。
