सोने में निवेश की प्रासंगिकताएं: एक व्यापक अध्ययन
वित्तीय निवेश के जगत में एक अन्वेषण पर अभियान के रूप में, इस लेख में हम सोने की विभिन्न पहलुओं को प्रकाश में लाते हैं, जिसमें इसका प्रदर्शन, ऐतिहासिक संदर्भ और संविन्यासित पोर्टफोलियो में इसका प्रभाव शामिल है। हम उन कालावधियों के बारे में भी बात करेंगे जब सोना अन्य संपत्तियों से अधिक चमकता है और जब वह अपनी चमक नहीं बरतता है, साथ ही हम दूसरे निवेशों के साथ इसके प्रदर्शन पर भी ध्यान देंगे। इन्वेस्टोरा के साथ सोने में निवेश के रहस्यों को उजागर करें।
एक निवेश उपकरण के रूप में सोने की समझ
किसी भी वित्तीय प्रशासन के दौरान एक बंदरगाह के रूप में मान्यता प्राप्त करने वाला सोना एक अद्वितीय संपत्ति है। पीले धातु कीमतें आम बाजारी परिवर्तनों का अनुसरण नहीं करतीं और अक्सर बाजारी गिरावट के दौरान एक सुरक्षित विकल्प के रूप में देखा जाता है। हालांकि, सोने का आतंकित मार्केट अद्यतन से आया अलग रिस्क का भी हिस्सा है। इतिहास से पता चलता है कि सोने की कीमतें हमेशा बढ़ती नहीं हैं, विशेष रूप से जब बाजार संप्रगमी होते हैं, जो सोने को एक सुरक्षित लेकिन जोखिम भरा निवेश बना देता है।
सोने में निवेश करना एक विशेष सेट के चुनौतियों को पेश करता है। स्टॉक और बॉन्ड की तरह राजस्व उत्पादक संपत्तियों के विपरीत, सोने में निवेश का रिटर्न पूरी तरह कीमत की मूल्यांकन पर निर्भर करता है। सोने को अद्यतित रखने की भी विशेष लागत होती है। एक वास्तविक संपत्ति के रूप में, इसे संग्रहण और बीमा शुल्क के साथ संलग्न करने की आवश्यकता होती है। यद्यपि सोना पारंपरिक रूप से एक सुरक्षित आश्रय है, लेकिन इसे अधिकतम अस्थिरता और मूल्य की गिरावट का सामना कर सकता है।
याद रखें:
सोना सामान्य बाजारी कीमतों के साथ संगत नहीं होता है।
सोने में निवेश केवल कीमत की मूल्यांकन पर आधारित होता है, आय उत्पादन नहीं।
वास्तविक सोना संग्रहण और बीमा को संलग्न करने के लिए संग्रहण और बीमा शुल्क की आवश्यकता होती है, जिसमें अतिरिक्त लागतें आती हैं।
संविन्यासित पोर्टफोलियो में सोना
निहित चुनौतियों के बावजूद, सोना संविन्यासित पोर्टफोलियो में एक महत्वपूर्ण घटक साबित हो सकता है, विशेष रूप से एक गिरते हुए स्टॉक बाजार के दौरान एक आवरण के रूप में। समय के साथ सोने के प्रदर्शन का एक व्यापक समीक्षण इसकी भूमिका के बारे में एक और नुवंशिक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
मुख्य बिंदु:
सोना परीक्षणित मूल्य संरचना है और मुद्रास्फीति के खिलाफ एक ढांचे के रूप में काम करता है।
लंबी अवधि के लिए, स्टॉक और बॉन्ड आम तौर पर सोने की मूल्य की मूल्यांकन से ज्यादा हैं।
निश्चित संक्षिप्त अवधि के दौरान, सोना शीर्ष प्रदर्शनकर्ता के रूप में सामने आ सकता है।
सोने की कीमतें अक्सर महंगाई और भू-राजनीतिक अशांति के समय में तेजी से बढ़ सकती हैं।
विभिन्न समय अवधियों के सोने के प्रदर्शन का परीक्षण एक जटिल चित्र प्रकट करता है। उदाहरण के लिए, कुछ 30 वर्षीय अवधियों के दौरान स्टॉक ने सोने और बॉन्ड को पीछे छोड़ दिया है। उलटा, कुछ 15 वर्षीय अवधियों के दौरान सोना ने स्टॉक और बॉन्ड को छाया में रखा है।
सोने के ऐतिहासिक प्रदर्शन की झलक
सोने की कीमतों की यात्रा का पता लगाने के लिए, जनवरी 1934 में सोने के भंडार अधिनियम से लेकर अगस्त 1971 में अमेरिका के राष्ट्रपति रिचर्ड निक्सन द्वारा यूएस के सोने की खरीद खिड़की को बंद करने के निर्णय तक, सोने की कीमत वास्तव में $35 प्रति औंस थी। इस युग ने सोने में निवेश पर प्रमुख प्रभाव डाले, मुख्य रूप से फ्रैंकलिन डी. रूज़वेल्ट द्वारा नागरिकों को सोने के बालियन, सिक्के और नोट्स को यूएस डॉलर में बदलने के लिए आदेश देने के कारण, जिससे सोने में निवेश करना एक मुश्किल चुनौती बन गया।
रोचक तथ्य: 1934 से 1971 तक सोने की कीमत वास्तव में $35 प्रति औंस थी, जिससे इस अवधि में सोने में निवेश एक महत्वपूर्ण चुनौती बन गया।
इन नीतियों के बाद सोने में निवेश करने की पहुंच बहुत अधिक सुविधाजनक हुई, जिससे महत्वपूर्ण मूल्य में वृद्धि हुई। $35 की मुद्रित सोने कीमत की तुलना में Q1 2022 में प्रति औंस $2,000 की कीमत के साथ, सोने की कीमत वृद्धि का लाभ 5,700% है। 1971 से Q1 2022 तक, DJIA की मूल्य वृद्धि लगभग 4,500% है।
सोना बनाम एसपी500: एक तुलनात्मक विश्लेषण
अर्थिक संकट के दौरान सोने में निवेश की आकर्षक संभावना के बावजूद, यह ध्यान देने योग्य है कि अन्य निवेश साधनों में श्रेष्ठ लाभ प्रदान कर सकते हैं। इसकी प्रदर्शन की तुलना में हम SP500 इंडेक्स को विचार करें। 2015 से वर्तमान तक (16 जुलाई 2023) सोने (XAUUSD) और SP500 (US500 CFD करार) की प्रदर्शन की तुलना, दिखाती है कि SP500 इंडेक्स ने सोने के लाभों का लगभग दोगुना किया है। इस अवधि के दौरान सोने की वृद्धि +64.64% है, जबकि SP500 ने विशालकाय की गई +118.67% प्राप्त की है।
यह तुलना एक महत्वपूर्ण निवेश सबक पर निर्माण करती है। हालांकि सोना निसंदेह एक अच्छे विविधिकृत पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण स्थान रखता है, लेकिन यह एकमात्र ध्यान देने योग्य विषय नहीं होना चाहिए। एसपी500 जैसे इंडेक्स फंड, जो कई कंपनियों के प्रदर्शन का पालन करते हैं, विशेष रूप से एक उछलते बाजार के दौरान अधिक बड़ी लाभ प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, ध्यान दें कि व्यक्तिगत संपत्तियों का प्रदर्शन वर्ष के वर्ष बहुत अधिक भिन्न हो सकता है, और पिछला प्रदर्शन हमेशा भविष्य के परिणामों का प्रमाण नहीं होता है।
याद रखें: 2015 से 16 जुलाई 2023 तक सोने (XAUUSD) की वृद्धि +64.64% हुई है, जबकि SP500 (US500 CFD करार) में +118.67% की वृद्धि हुई है।
इसलिए, जब बाजार के अनिश्चितता के दौरान सोने में निवेश करना सुरक्षित हो सकता है, तो बाज़ार की उछलते समय में सोने के अलावा एसपी500 इंडेक्स जैसे निवेशों के अन्य रूप प्रतिक्षेपणीय लाभ प्रदान कर सकते हैं। विविधिकरण, इसलिए, एक सफल निवेश रणनीति के लिए महत्वपूर्ण है, जो संपत्तियों का मिश्रण में निवेश करके जोखिम और इनाम को संतुलित करता है।
सोने पर निवेश का लाभ प्रकट करना
सोने पर निवेश की रिटर्न्स में काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है, इसके लिए समय अवधि पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, जनवरी 1971 से दिसंबर 2019 तक, सोने ने औसत वार्षिक रिटर्न्स के रूप में 10.6% के औसत रिटर्न दिए, जो कि थोड़े से ग्लोबल स्टॉक्स, जिन्होंने 11.3% के औसत रिटर्न दिए, के पीछे रह गए। हालांकि, 2020 में, सोने का वार्षिक औसत रिटर्न 24.6% बढ़ गया, जिससे यह दूसरा सबसे ज्यादा वापसी प्रदान करने वाली संपत्ति बन गयी, केवल चांदी के पीछे ही रह गई।
- 1971 से 2019 तक सोने के औसत वार्षिक रिटर्न 10.6% थे।
- 2020 में, सोने का वार्षिक औसत रिटर्न 24.6% तक बढ़ गया।
उच्च वापसी वाले शेयर बाजार में, सोने के निवेशों की प्रदर्शन कम होती है। इस प्रदर्शन का कारण है सोने के आय उत्पादन या वृद्धि प्रतिनिधित्व की कमी। बजाय इसके, सोने की मूल्यता उसकी अपेक्षाकृत संकीर्णता और इतिहासिक मूल्य पूर्वावलोकन में होती है। इसलिए, आर्थिक समृद्धि और मजबूत कंपनी के प्रदर्शन के समय, शेयर आमत्रित संख्या में सोने की तुलना में अधिक निवेशकों को आकर्षित करते हैं।
सोना बनाम क्रिप्टोकरेंसी: एक तुलना
2009 में बिटकॉइन (BTC) के प्रस्तावना ने निवेश परिदृश्य में एक महत्वपूर्ण बदलाव लाया। बिटकॉइन ने सबसे अधिक सोने समेत अधिकांश अन्य संपत्ति वर्गों को पीछे छोड़ दिया है, $1 से कई हजार डॉलर तक उछलते हुए। उसकी संकीर्णता और नई आपूर्ति की नियंत्रित और घटती दर के कारण, बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी अक्सर एक डिजिटल सोने के रूप में तुलना की गई हैं। हालांकि, पिछले दो वर्षों में, सोने ने क्रिप्टोकरेंसी को पीछे छोड़ा है, विशेष रूप से 2022 में बिटकॉइन और अन्य डिजिटल करेंसी पर बियर बाजार के कारण।
रोचक तथ्य: पिछले दो वर्षों (2021-2022) में, सोने ने क्रिप्टोकरेंसी को पीछे छोड़ा है, भले ही बिटकॉइन के आरंभ से शानदार प्रदर्शन हो।
सफल सोने के निवेश की कुंजी
सोने में निवेश करना अपनी चुनौतियों के साथ आता है। इसकी कीमत, शेयर और बांड्स की तरह, वैश्विक अर्थव्यवस्था में विभिन्न कारकों के प्रभावित होने के आधार पर उछलती रहती है। इसलिए, निवेश की अवधि को विचार करना और बाजार अनुसंधान का विश्लेषण करना बाजार के प्रदर्शन की उम्मीदों को मापन करने के लिए महत्वपूर्ण है।
विविधिकरण किसी भी सफल निवेश रणनीति का आधार है, और सोना उस विविधिकरण के महत्वपूर्ण घटक के रूप में हो सकता है, विशेष रूप से जब सोने की कीमतें अक्सर बढ़ती हैं बाजार में गिरावट के समय।
मुख्य बिंदु:
सोने में निवेश करने के लिए निवेश की अवधि का विचार करें।
बाजार अनुसंधान करें और बाजार प्रदर्शन की उम्मीदों को समझने के लिए व्यापक अध्ययन करें।
विविधिकरण किसी भी निवेश पोर्टफोलियो के लिए महत्वपूर्ण है, और सोना उस विविधिकरण रणनीति का महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकता है।
इस विस्तृत अध्ययन में, सोना को एक निवेश उपकरण के रूप में खोजा गया है, जिसमें इसकी विविधिता में एकीकृत पोर्टफोलियो में अद्यतित होती रही है, विभिन्न अवधियों में प्रदर्शन, और शेयर, बांड्स और क्रिप्टोकरेंसी जैसे अन्य निवेशों की तुलना। सोने की ऐतिहासिक पृष्ठभूमि निवेश के रूप में मूल्यवान अवधारणाओं को प्रदान करती है, जिससे किसी भी निवेश रणनीति में विविधिकरण की आवश्यकता को बल मिलता है। इसके संभावित नुकसानों के बावजूद, सोना एक मूल्यवान निवेश उपकरण के रूप में अपनी महत्वपूर्णता बनाए रखता है, विशेष रूप से बाजार के पतन के दौरान। याद रखें, किसी भी निवेश के साथ, निवेश की अवधि का विचार करना और बाजार अनुसंधान करना महत्वपूर्ण है ताकि बाजारों की प्रदर्शन को कैसे उम्मीद किया जाता है, इसका समझना संभव हो सके।
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Adrian Müller
एड्रियन मुलर एक अनुभवी वित्तीय विश्लेषक और एक उत्साही लेखक हैं। उन्होंने निवेश, अर्थव्यवस्था और बाजार विश्लेषण के क्षेत्र में अपनी विशेषज्ञता को समारोह में बढ़ाने के लिए वित्त के जटिल मेज़बान के माध्यम से अधिकाधिक समय बिताया है। एड्रियन को निवेश रणनीतियों पर उनके सूक्ष्म टिप्पणियों और बाजार के बदलते चेहरे को पहचानने के लिए जाना जाता है। उनके विशेषताएं स्टॉक, ईटीएफ, मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण, और वैश्विक अर्थव्यवस्था में शामिल हैं। वित्त की दुनिया के बाहर, एड्रियन को लंबी दूरी दौड़ना और विश्व रसोई की खोज में आनंद आता है। Investora पर, एड्रियन उस गहराई तक लेख प्रदान करते हैं जो नए और अनुभवी निवेशकों को जागरूक और सफल निवेश निर्णयों की ओर प्रेरित करते हैं।
