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निवेश में गतिशीलता: स्टॉक्स बनाम बॉन्ड
11 महीनाs पहले द्वारा Adrian Müller

ऋण प्रमाण पत्रों की बजाय इक्विटी में निवेश: जोखिम और नगदी का संतुलन

वित्तीय निवेश की जटिलताओं को कई लोगों के लिए अच्छा नहीं माना जाता है। जो दो मुख्य एसेट क्लासेज होती हैं वे हैं इक्विटी (स्टॉक्स) और ऋण प्रमाण पत्र (बॉन्ड्स)। प्रत्येक क्लास में लाभ और जोखिम की विशेषताएं होती हैं जो निवेशक की उम्र, जोखिम सहिष्णुता, और वित्तीय लक्ष्यों पर निर्भर करती हैं। यह संपूर्ण गाइड आपकी जागरूकता में मदद करने का उद्देश्य रखता है कि आप स्टॉक्स या बॉन्ड की पसंदीदा व्यापार चुनने के विकसित करें, जो आपको एक विविधिकृत निवेश पोर्टफोलियो का निर्माण करने में सहायता कर सकता है जिससे लंबे समय तक महत्वपूर्ण लाभ हासिल हो सकते हैं।

इक्विटी और ऋण प्रमाण पत्र की समझ: एक संक्षेप्त अवलोकन

इक्विटी, जिन्हें आमतौर पर स्टॉक्स के रूप में जाना जाता है, सार्वजनिक कॉर्पोरेशन्स में स्वामित्व के हिस्सेदारी का प्रतिष्ठान रखते हैं। ये निवेश कम्पनी के प्रदर्शन और बाजार की स्थिति पर निर्भर करते हुए ज्यादातर बारंबार होते हैं।

दूसरी ओर, ऋण प्रमाण पत्र, जिन्हें आमतौर पर बॉन्ड या कूपन कहा जाता है, मूल रूप से निवेशकों (जिन्हें ऋणधारक या देयकारी कहा जाता है) द्वारा कारपोरेट या सरकार जैसी संस्थाओं को दिए जाने वाले कर्ज होते हैं। स्टॉक के विपरीत, बॉन्ड के पास पहले से निर्धारित परिपक्वता तिथि होती है और आमतौर पर यह सुरक्षित माना जाता है, ऋण लेनेवाले द्वारा अगर चूक होने के बावजूद निर्धारित भुगतान प्रदान करते हैं।

बॉन्ड की तुलना में स्टॉक चुनना: संभावित लाभ

स्टॉक्स उच्च जोखिमों के बावजूद उच्च लाभ की खोज कर रहे उत्साही निवेशकों के लिए आकर्षक विकल्प हैं। स्टॉक्स को बॉन्ड्स की तुलना में चुनने का एक आकर्षक कारण यह है कि उनमें बेहतर लाभ प्राप्त करने की क्षमता होती है।

इसके अलावा, वह कंपनियां जो अपने लाभ का एक हिस्सा डिविडेंड के रूप में वितरित करती हैं, स्टॉक्स को और आकर्षक बनाने का एक और कारण होता है। ये डिविडेंड पुनर्निवेश किए जा सकते हैं जिससे समय के साथ निवेश का मूल्य बढ़ाया जा सकता है।

स्टॉक्स की तुलना में इक्विटी का दुष्प्रभाव

ऊचे लाभ की संभावना के बावजूद, इक्विटीज़ भी महत्वपूर्ण जोखिम रखती हैं। बॉन्ड्स की तरह जो ब्याज भुगतान के माध्यम से निर्धारित लाभ प्रदान करते हैं, स्टॉक्स को ऐसी कोई गारंटी नहीं होती। ये विशेषतः कंपनी के दिवालियापन के मामले में नुकसानदायक हो सकती हैं, जहां भविष्यवाणी करने पर उठाए गए पूर्वाधिकारी अंतिम में प्रतिपादित होते हैं।

निवेशकों के लिए जो कम रिस्क उठाना चाहते हैं और संरचित भुगतान अनुसूचियां चाहते हैं, उनके लिए बॉन्ड्स स्टॉक्स की तुलना में एक सुरक्षित विकल्प हो सकते हैं।

ऐतिहासिक प्रदर्शन: स्टॉक्स बनाम बॉन्ड्स

ऐतिहासिक रूप से, सन् 1928 से बॉन्ड्स का औसत वार्षिक रिटर्न 4%-6% और स्टॉक्स का वार्षिक रिटर्न 8%-10% रहा है। पिछले तीन दशकों में, स्टॉक्स ने इस प्रदर्शन में और फासला बढ़ाया है, औसतन 11% वार्षिक रिटर्न के साथ बॉन्ड्स के 5.6% के मुकाबले

पोर्टफोलियो आवंटन: स्टॉक्स और बॉन्ड्स को संतुलित करना

एक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो में विभिन्न एसेट क्लास के पारित्यक्त्रीकरण की आवश्यकता होती है। दीर्घ निवेश हॉराइजन वाले नवयुवक अधिक जोखिम उठा सकते हैं और इसलिए, स्टॉक्स की ओर अधिक आवंटन का विचार किया जा सकता है। निवेश हॉराइजन कम होते हैं तो सुरक्षित बॉन्ड की ओर आवंटन करना और स्टॉक्स के प्रतिभूति को कम करना उचित होता है।

बहुत समय तक स्टॉक्स बॉन्ड्स की तुलना में उनका बेहतर प्रदर्शन कारणों में से एक स्टॉक्स रिस्क प्रीमियम को जो निवेशक स्टॉक्स के साथ जुड़ी अतिरिक्त जोखिम के लिए मांग करते हैं, कहा जा सकता है। इसके अलावा, स्टॉक्स आर्थिक विकास से अधिक लाभांश प्राप्त करते हैं। जब अर्थव्यवस्था विस्तार करती है और कॉर्पोरेट लाभ बढ़ते हैं, तो स्टॉक्स की मूल्यांकन आमतौर पर बढ़ती है, जो बॉन्ड्स के लिए आमतौर पर संभव नहीं होता है।

स्टॉक्स की लंबे समय की प्रदर्शन क्षमता बॉन्ड्स की तुलना में बेहतर रहने का कारण स्टॉक्स रिस्क प्रीमियम से जोड़ा जा सकता है, जिसे निवेशकों को स्टॉक्स के साथ जुड़े अतिरिक्त जोखिम के लिए मांग की जाती है। इसके अलावा, स्टॉक्स आर्थिक विकास से अधिक लाभांश प्राप्त करते हैं। जब अर्थव्यवस्था विस्तार करती है और कॉर्पोरेट लाभ बढ़ते हैं, तो स्टॉक्स की मूल्यांकन आमतौर पर बढ़ती है, जो बॉन्ड्स के लिए आमतौर पर संभव नहीं होता है।

स्टॉक्स के बॉन्ड्स की तुलना में निवेश करने का फैसला जोखिम सहिष्णुता और वित्तीय लक्ष्यों सहित कई कारकों की सतर्क सोच को शामिल करता है। स्टॉक्स की तुलना में बॉन्ड्स के मुकाबले संभावित उच्चतम रिटर्न प्रदान करने के बावजूद, स्टॉक्स के साथ जुड़े अतिरिक्त जोखिम होता है। इन गतिविधियों को समझना महत्वपूर्ण है ताकि आपकी अद्वितीय आवश्यकताओं के अनुरूप एक संरचित निवेश पोर्टफोलियो तैयार की जा सके।


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Adrian Müller
Adrian Müller
लेखक

एड्रियन मुलर एक अनुभवी वित्तीय विश्लेषक और एक उत्साही लेखक हैं। उन्होंने निवेश, अर्थव्यवस्था और बाजार विश्लेषण के क्षेत्र में अपनी विशेषज्ञता को समारोह में बढ़ाने के लिए वित्त के जटिल मेज़बान के माध्यम से अधिकाधिक समय बिताया है। एड्रियन को निवेश रणनीतियों पर उनके सूक्ष्म टिप्पणियों और बाजार के बदलते चेहरे को पहचानने के लिए जाना जाता है। उनके विशेषताएं स्टॉक, ईटीएफ, मूलभूत और तकनीकी विश्लेषण, और वैश्विक अर्थव्यवस्था में शामिल हैं। वित्त की दुनिया के बाहर, एड्रियन को लंबी दूरी दौड़ना और विश्व रसोई की खोज में आनंद आता है। Investora पर, एड्रियन उस गहराई तक लेख प्रदान करते हैं जो नए और अनुभवी निवेशकों को जागरूक और सफल निवेश निर्णयों की ओर प्रेरित करते हैं।


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