Votre guide ultime sur les obligations U.S. de la série I par Investora
Comprendre les différents types d'options d'investissement est essentiel pour réussir financièrement. Un tel outil d'investissement, qui peut ne pas être aussi familier pour certains, est l'obligation de la série I des États-Unis. Dans ce guide, nous chez Investora vous emmenons à travers un examen complet de ce que sont les obligations de la série I, comment elles fonctionnent, les avantages qu'elles offrent et comment les acheter.
Démystifier les obligations de la série I des États-Unis
Les obligations de la série I des États-Unis sont des obligations d'épargne gouvernementales uniques, non négociables et rémunératrices. L'attrait principal de ces obligations réside dans leur protection inhérente contre l'inflation grâce aux taux d'intérêt doubles qu'elles offrent : un taux fixe et un taux d'inflation ajustable qui se modifie tous les six mois.
Voici quelques points clés pour résumer les principales caractéristiques des obligations de la série I :
- Ce sont des obligations d'épargne gouvernementales non négociables et rémunératrices des États-Unis.
- Elles offrent une protection contre l'inflation, préservant le pouvoir d'achat des investisseurs.
- Elles ne peuvent pas être échangées sur les marchés secondaires.
- Elles garantissent un taux d'intérêt fixe pour la durée de vie de l'obligation et un taux d'inflation ajustable tous les six mois.
- Elles ont une échéance de 30 ans, comprenant une période initiale de 20 ans et une prolongation de 10 ans.
Mécanisme des obligations de la série I
L'objectif principal des obligations de la série I est de protéger les investisseurs contre les effets érosifs de l'inflation. Cela est réalisé grâce à la structure unique de l'obligation, qui comprend un taux d'intérêt fixe qui reste constant tout au long de la vie de l'obligation, ainsi qu'un taux d'inflation qui varie tous les mois de mai et novembre. Cette stratégie est alignée sur les variations de l'indice des prix à la consommation non ajusté en fonction des variations saisonnières (CPI-U).
De plus, le taux d'intérêt fixe est prédéterminé par le Secrétaire du Trésor et est rendu public deux fois par an, au début du mois de mai et de novembre. Ce taux s'applique alors à toutes les obligations de la série I émises au cours des six prochains mois, capitalisés semestriellement, et reste inchangé tout au long de la durée de vie de l'obligation.
Il est important de noter que les intérêts payés sur les obligations de la série I sont dynamiques et varient dans le temps, ce qui peut rendre difficile la prévision de la valeur future de l'obligation.
Rappelez-vous: Les intérêts payés sur les obligations de la série I sont dynamiques et varient dans le temps, ce qui peut rendre difficile la prévision de la valeur future de l'obligation.
Calcul des taux des obligations de la série I
Le taux composite de l'obligation, qui correspond essentiellement au taux réel, est déterminé en combinant le taux fixe et le taux d'inflation. Cependant, le taux d'intérêt de l'obligation a une limite minimale de zéro imposée par le Trésor. Cela signifie que si le taux d'inflation est si négatif qu'il compense le taux fixe, le taux composite sera ajusté à zéro. Voici comment le taux composite est calculé :
Taux composite = taux fixe + (2 x taux d'inflation semestriel) + (taux fixe x taux d'inflation semestriel)
Par exemple, supposons que le taux fixe soit de 0,30 % et que le taux d'inflation semestriel soit de -2,30 %. Dans ce cas, le taux composite sera de -4,31 %. Mais étant donné la valeur négative, le taux composite sera modifié à 0 %.
Fait intéressant: Le taux composite, le taux réel de l'obligation, est une combinaison d'un taux fixe et d'un taux d'inflation. Cependant, il ne peut jamais être inférieur à zéro, offrant ainsi une certaine stabilité au rendement de l'obligation.
Facteurs spéciaux à prendre en compte
Les obligations de la série I sont considérées comme un investissement à faible risque, grâce à la garantie du gouvernement américain, qui garantit que leur valeur de remboursement ne baisse pas. Par conséquent, les rendements de ces obligations sont similaires à ceux des comptes d'épargne à taux d'intérêt élevé ou des certificats de dépôt (CD).
Les obligations de la série I offrent une flexibilité en termes de montant d'investissement, allant d'un minimum de 25 $ à un maximum de 10 000 $ par année par numéro de sécurité sociale. Elles peuvent être détenues pendant aussi peu qu'un an ou aussi longtemps que 30 ans. Cependant, si vous les vendez dans les cinq premières années, vous perdrez les trois derniers mois d'intérêts.
De plus, un aspect particulièrement attrayant de l'obligation de la série I est ses avantages fiscaux. Si les produits de l'obligation sont utilisés pour financer des études supérieures, les intérêts deviennent exonérés de l'impôt fédéral sur le revenu.
Astuce: Malgré leurs faibles rendements, les obligations de la série I peuvent constituer un élément sûr d'un portefeuille d'investissement diversifié car elles offrent une protection contre l'inflation et sont garanties par le gouvernement américain.
Acquisition des obligations de la série I
Vous pouvez obtenir des obligations de la série I de deux manières : soit par le site web de Treasury Direct après avoir créé un compte, soit en utilisant votre remboursement d'impôt sur le revenu. Dans ce dernier cas, vous pouvez acheter des certificats papier d'une valeur minimale de 50 $.
Revenus d'intérêts des obligations de la série I
Les revenus d'intérêts des obligations de la série I sont imposables au niveau fédéral mais exonérés au niveau des États et des collectivités locales. L'obligation de la série I est une obligation à taux zéro, ce qui signifie que les intérêts sont ajoutés à la valeur de l'obligation et génèrent des intérêts sur les intérêts. Le détenteur de l'obligation peut choisir entre deux méthodes de taxation : la méthode des espèces, qui impose des impôts au moment du remboursement de l'obligation, ou la méthode de l'accrual, qui impose des impôts sur les intérêts accumulés chaque année.
Dans certaines situations, les revenus des obligations de la série I peuvent être exempts d'impôt au niveau fédéral, en particulier lorsqu'ils sont utilisés pour financer des études supérieures.
Achat des obligations d'épargne de la série I
Pour acheter des obligations d'épargne des États-Unis, y compris des obligations de la série I, rendez-vous sur le site web de TreasuryDirect du Trésor américain. Si vous utilisez votre remboursement d'impôt fédéral pour l'achat, remplissez et soumettez le formulaire IRS 8888 avec votre déclaration de revenus. L'IRS se chargera ensuite de vous envoyer vos obligations.
Astuce: Si vous décidez d'acheter des obligations de la série I des États-Unis avec votre remboursement d'impôt sur le revenu, n'oubliez pas de remplir et de soumettre le formulaire IRS 8888 avec votre déclaration de revenus.
Taux d'intérêt historiques des obligations d'épargne de la série I des États-Unis
Le taux composite des obligations de la série I émises entre mai 2022 et octobre 2022 était impressionnant, soit 9,62 %. Ce taux s'applique aux six premiers mois de détention des obligations. Un tableau détaillé présentant les composantes fixes et variables historiques peut être consulté sur le site web TreasuryDirect.gov.
Rappelez-vous: Le taux d'intérêt composite des obligations de la série I varie à chaque émission et est influencé par l'inflation au moment de l'émission.
Échéance des obligations de la série I
Les obligations de la série I ont une durée de vie de 30 ans, comprenant une période initiale de 20 ans suivie d'une prolongation de 10 ans. Elles sont émises à la valeur nominale, ce qui en fait une option d'investissement à long terme fiable.
Avec une durée de vie de 30 ans, les obligations de la série I sont un investissement à long terme conçu pour protéger votre pouvoir d'achat au fil du temps.
Résumé
En tant qu'outil d'investissement sûr et à faible risque offrant une protection contre l'inflation, les obligations de la série I constituent une option viable pour de nombreux investisseurs. Que vous planifiiez des objectifs d'épargne à long terme ou que vous souhaitiez diversifier votre portefeuille, comprendre le fonctionnement des obligations de la série I est une excellente avancée.
Fait: Les obligations de la série I offrent une option d'investissement fiable, à faible risque et protégée contre l'inflation qui pourrait être un ajout précieux à votre portefeuille d'investissement diversifié.
Armé de ces connaissances, vous êtes mieux préparé pour prendre des décisions éclairées et améliorer potentiellement votre stratégie d'investissement. Comme toujours, il est essentiel de prendre en compte votre situation financière et de consulter un conseiller financier si nécessaire. N'oubliez pas que le parcours de l'investissement est continu et que chaque étape compte pour votre croissance financière.
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Matteo Rossi
Matteo Rossi est un expert financier chevronné, compétent dans les domaines des stratégies d'investissement, des obligations, des ETF et de l'analyse fondamentale. Avec plus d'une décennie dans le secteur financier, Matteo a développé un regard aiguisé pour déterminer la valeur intrinsèque des titres et décrypter les tendances du marché. Il se spécialise dans l'offre d'aperçus précis sur les obligations et les ETF, avec une ferme conviction dans les principes d'investissement à long terme. À travers Investora, il aspire à éduquer les lecteurs sur la création d'un portefeuille d'investissement diversifié qui résiste à l'épreuve du temps. En dehors du domaine financier, Matteo est un passionné de musique classique et un défenseur engagé de la conservation de l'environnement.
