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Comprendiendo el Complejo Mundo de los Valores en Finanzas
8 mess atrás por Oliver van der Linden

Una Visión Integral de los Valores en Finanzas

Los valores desempeñan un papel fundamental en el mundo de las finanzas, proporcionando un canal tanto para la generación de capital como para la inversión. Este artículo ofrece un examen exhaustivo de los valores, sus tipos, aspectos comerciales y regulatorios, y su importancia en el mercado financiero global.

Introducción a los Valores

Los valores se refieren a una amplia gama de instrumentos de inversión. Incluyen desde acciones, que representan una participación accionaria en un negocio, hasta bonos, que representan la deuda de una empresa o gobierno hacia el inversor. Es importante destacar que estos instrumentos de inversión son activos negociables. Como resultado, el mercado de valores juega un papel fundamental al permitir que las empresas y los gobiernos acumulen capital.

Una Exploración de los Valores de Capital

Los valores de capital, que principalmente consisten en acciones comunes, establecen un interés de propiedad en una empresa. El titular de un valor de capital, también conocido como accionista, puede beneficiarse de ganancias de capital si la empresa tiene un buen rendimiento. Esto significa que el precio de la acción aumenta. Además, pueden recibir dividendos, que son una parte de las ganancias de una empresa distribuida a los accionistas. Es importante destacar que poseer valores de capital también implica ciertos derechos de voto en la empresa, lo que contribuye a la gobernanza corporativa.

Adentrándose en los Valores de Deuda

Un valor de deuda es esencialmente un préstamo que debe ser devuelto. Sus términos especifican la cantidad del préstamo, la tasa de interés y la fecha de vencimiento o renovación. El vasto mundo de los valores de deuda abarca bonos gubernamentales y corporativos, certificados de depósito (CD) y valores garantizados como los CDO y CMO. Por lo general, emitidos por un plazo fijo, estos valores pueden ser reembolsados por el emisor al final de ese período.

Comprendiendo los Valores Híbridos

Los valores híbridos combinan características de los valores de deuda y de capital. Incluyen warrants de capital, bonos convertibles y acciones preferentes. Curiosamente, aunque las acciones preferentes se clasifican como valores de capital, a menudo funcionan más como valores de deuda. Ofrecen una tasa de dividendo fija y pueden actuar como una fuente estable de ingresos, lo que las convierte en favoritas entre los inversores enfocados en generar ingresos.

Descifrando los Valores Derivados y los Valores Respaldados por Activos

Los derivados son contratos financieros cuyos precios se determinan según activos subyacentes como acciones, bonos o productos básicos. Por otro lado, un valor respaldado por activos es una parte de una cesta grande de activos generadores de ingresos, como préstamos, arrendamientos o deudas de tarjetas de crédito. Los rendimientos de estos activos se recogen y se distribuyen entre los inversores con el tiempo.

Negociación e Inversión en Valores

Los valores, especialmente aquellos que cotizan en bolsa, se enumeran en bolsas de valores donde los emisores pueden atraer a inversores ofreciendo un mercado líquido y regulado. La venta de valores representa una vía para que las empresas y los gobiernos recauden nuevo capital. Por otro lado, para los inversores, los valores representan una inversión que puede generar rendimientos en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital.

Regulación de los Valores y Diferentes Tipos

En Estados Unidos, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC, por sus siglas en inglés) supervisa la oferta y venta pública de valores. Además, ciertos valores, como los valores residuales, se pueden convertir en otras formas. Por último, existen varios tipos de valores, como valores certificados, valores al portador, valores registrados, valores letra y valores de gabinete, cada uno con sus características y reglas de negociación únicas.

Emisión de Valores y Sus Efectos

Una empresa o una entidad gubernamental puede optar por emitir valores para recaudar capital. Dependiendo del tipo de valor emitido, puede tener diversos efectos en la estructura financiera del emisor y los derechos de los inversores. Por ejemplo, la emisión de valores de capital podría diluir las participaciones de propiedad de los accionistas existentes.

Distinción Entre Acciones y Valores

Aunque a menudo se utilizan indistintamente, es importante tener en cuenta que las acciones o participaciones de capital son simplemente un subconjunto del término más amplio "valores". Hay varios otros tipos de valores, incluidos bonos, derivados y valores respaldados por activos.

Valores Negociables y Valores del Tesoro

Los valores negociables son instrumentos de inversión que se pueden comprar o vender fácilmente en un mercado público. Mientras tanto, los valores del Tesoro son un tipo de valores de deuda emitidos por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, considerados de muy bajo riesgo debido al respaldo gubernamental.

Conclusión

Los valores constituyen el fundamento de la mayoría de las carteras de inversión. Ya sea para ahorrar para la jubilación o para obtener capital para la expansión empresarial, los valores son herramientas financieras fundamentales. Permiten a las empresas recaudar fondos y brindan a los inversores una amplia gama de opciones de inversión, desempeñando así un papel fundamental en la economía mundial.

En el mundo de las finanzas, los valores son instrumentos esenciales para las inversiones y la obtención de capital. El artículo profundiza en los detalles de los valores, incluidos los valores de capital, deuda, híbridos, derivados y respaldados por activos. Además, se analiza la importancia del comercio de valores y su regulación, especialmente por la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés). Asimismo, se destacan el proceso y los efectos de la emisión de valores, las diferencias entre las acciones y otros valores, y el concepto de valores negociables y valores del Tesoro. Una comprensión sólida de estos instrumentos es clave para navegar por el mercado financiero.


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Oliver van der Linden
Oliver van der Linden
Autor

Oliver van der Linden, un estratega financiero y líder de pensamiento con más de 15 años de rica experiencia, tiene un impresionante historial en trading, análisis técnico e interpretación de tendencias económicas. Su agudo ojo para el detalle y su mentalidad analítica le dan una ventaja en el volátil mundo de las finanzas. Los artículos de Oliver para Investora han brindado consistentemente consejos prácticos y pronósticos perspicaces. En su tiempo libre, Oliver se dedica al ajedrez, considerando el juego como un ejercicio estratégico similar a navegar por los mercados financieros.


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